Diritto delle banche

INDICE SOMMARIO

Capitolo I
EVOLUZIONI DELLA LEGISLAZIONE BANCARIA
I.1. Le origini: dalle suggestioni filo-germaniche alla legislazione del
1926 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
I.2. Le crisi bancarie degli anni '30. La creazione dell'IMI e dell'IRI . 7
I.3. La legge bancaria del 1936 -'38 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
I.4. La Costituzione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
I.5. L'integrazione comunitaria: la I direttiva CEE e la legge di adegua-
mento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
I.6. La II direttiva CEE e la legge di adeguamento. . . . . . . . . . . . . 19
I.7. La delega alla redazione del Testo unico delle leggi in materia
bancaria e creditizia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
I.8. I tratti fondamentali della disciplina del Testo unico . . . . . . . . . 25
I.9. Le modifiche al Testo unico. Dal decreto Eurosim al d. l. 297/
2006 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
I.9.1. Il coordinamento con la riforma del diritto societario . . . . . . . . 30
I.9.2. La 'legge risparmio' . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
I.10. Le evoluzioni della normativa comunitaria . . . . . . . . . . . . . . . 33


Capitolo II
LE AUTORITA CREDITIZIE E LE FUNZIONI DI VIGILANZA
u
II.1. La struttura dell'apparato di vigilanza . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
II.2. Il Comitato Interministeriale per il Credito ed il Risparmio (CICR):
composizione e funzionamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
II.2.1. Poteri . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
II.2.2. Questioni in tema di atti del CICR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
II.2.3. Reclamo al CICR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
II.3. Il Ministro dell'economia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
II.4. La Banca d'Italia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
II.4.1. I procedimenti per l'adozione dei provvedimenti nella legge rispar-
mio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
II.4.2. La riforma della Banca d'Italia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
II.5. Le finalita dell'azione di vigilanza . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
` 49
II.6. Il segreto d'ufficio e la collaborazione fra autorita di vigilanza . . .
` 51
II.6.1. Coordinamento e collaborazione fra autorita nella legge rispar-
`
mio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
VI Indice sommario

II.6.2. Il Comitato per la salvaguardia della stabilita finanziaria
` . . . . . . 56
II.7. La pubblicita dei provvedimenti delle autorita creditizie
` ` . . . . . . 56
II.8. Le competenze regionali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
II.8.1. Regioni a statuto speciale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58
II.8.2. Regioni a statuto ordinario . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59


Capitolo III
MERCATO BANCARIO E MERCATO FINANZIARIO:
LE ATTIVITA E I SOGGETTI
v
III.1. Banca e attivita bancaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
` 63
III.2. Attivita bancaria riservata e attivita non riservate . . . . . . . . . .
` ` 670
III.3. La disciplina della raccolta del risparmio. L'area della riserva della
raccolta fra il pubblico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
III.3.1. La raccolta delle imprese presso "specifiche categorie" . . . . . . . 75
III.3.2. La raccolta delle imprese fra il pubblico . . . . . . . . . . . . . . . . 78
III.3.3. Le operazioni di raccolta delle banche . . . . . . . . . . . . . . . . . 82
III.3.3.1. Raccolta bancaria e trasparenza . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85
III.3.3.2. L'intervento della legge risparmio. Le regole per la distribuzione
di prodotti illiquidi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86
III.3.4. Il controllo sull'emissione di strumenti finanziari e la legge rispar-
mio: l'intervento sul `risparmio tradito' . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
III.4. Gli intermediari finanziari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
III.4.1. Ambito di applicazione della disciplina . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
III.4.2. Il regime degli intermediari finanziari . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
III.4.3. Le attivita finanziarie svolte da soggetti esteri . . . . . . . . . . . . .
` 101
III.5. Gli istituti di moneta elettronica e il mercato unico dei pagamen-
ti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
III.6. Banche, intermediari finanziari e servizi d'investimento . . . . . . . 106
III.6.1. Le regole applicabili allo svolgimento dell'attivita . . . . . . . . . .
` 108
III.6.1.1. Le regole di condotta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
III.6.1.2. Il contratto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112
III.7. Il Bancoposta e la Cassa depositi e prestiti. . . . . . . . . . . . . . . 114


Capitolo IV
LE BANCHE: GLI ELEMENTI DI SPECIALITA
v
NELL'ORGANIZZAZIONE DEI SOGGETTI E NELL'ATTIVITA
u
IV.1. Le tipologie organizzative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
IV.2. Privatizzazioni bancarie: le fondazioni . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
IV.2.1. Le banche pubbliche residue: l'Istituto per il credito sportivo . . . 123
IV.3. Il gruppo bancario . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
IV.4. Banche cooperative: specialita e disomogeneita della categoria
` ` . . 127
IV.4.1. Il coordinamento con la riforma societaria . . . . . . . . . . . . . . . 130
IV.4.2. Struttura e composizione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 131
IV.4.3. Operativita . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
` . . 133
IV.4.4. Fusioni e trasformazioni, fra diritto speciale e diritto comune . . . 140
 Indice sommario VII



IV.4.5. Destinazione degli utili . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142
IV.5. Le "particolari operazioni di credito . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143
IV.5.1. Credito fondiario e alle opere pubbliche . . . . . . . . . . . . . . . . 145
IV.5.2. Credito agrario e peschereccio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149
IV.5.3. Altre operazioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 153
IV.5.3.1. Il privilegio a tutela dei finanziamenti alle imprese . . . . . . . . . 154
IV.5.3.2. Il credito agevolato . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
IV.5.4. Il credito su pegno . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 160
IV.6. L'emissione di assegni circolari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 164
IV.7. La procedura monitoria agevolata . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165


Capitolo V
GLI ASSETTI PROPRIETARI DELLE BANCHE
V.1. L'accesso alla proprieta bancaria. Il problema dei rapporti banca-
`
industria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
V.1.1. Il tramonto del principio di separatezza. . . . . . . . . . . . . . . . . 172
V.2. L'autorizzazione all'acquisizione di partecipazioni tra il T.U. e la
meteora delle legge risparmio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
V.2.1. La "partecipazione rilevante" . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177
V.2.2 Gli ulteriori presupposti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179
V.2.3. Il provvedimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182
V.2.4. Le operazioni sul capitale di banche quotate . . . . . . . . . . . . . 184
V.3. Le partecipazioni industriali nelle previsioni del `decreto anticri-
si' . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
V.4. Le partecipazioni di soggetti extracomunitari . . . . . . . . . . . . . 187
V.5. Gli obblighi di comunicazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189
V.6. Le sanzioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
V.7. Gli obblighi di comportamento nei confronti dei soggetti collega-
ti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194


Capitolo VI
L'ACCESSO AL MERCATO BANCARIO
VI.1. L'autorizzazione all'attivita bancaria. La banca di fatto . .
` . . . . . 199
VI.1.1. Cenni sulle evoluzioni della disciplina dell'autorizzazione . . . . . . 201
VI.1.2. La disciplina attuale. Autorizzazione preventiva . . . . . . . . . . . 204
VI.1.3. Le condizioni per l'autorizzazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205
VI.1.3.1. Soci, esponenti aziendali e riforma societaria . . . . . . . . . . . . 208
VI.1.3.2. "Sana e prudente gestione" e conservazione della banca . . . . . 211
VI.1.4. Il procedimento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 212
VI.2. L'apertura di succursali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213
VI.2.1. Le succursali di banche italiane . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214
VI.2.2. Le succursali di banche comunitarie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218
VI.2.3. Le succursali di banche extracomunitarie . . . . . . . . . . . . . . . 221
VI 3. La libera prestazione di servizi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222
VI.4. Le societa finanziarie ammesse al mutuo riconoscimento .
` . . . . . 225
VIII Indice sommario

Capitolo VII
LA VIGILANZA BANCARIA
VII.1. La vigilanza sulle banche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227
VII.1.1. Vigilanza informativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 228
VII.1.2. Vigilanza ispettiva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 230
VII.1.3. Vigilanza regolamentare: l'organizzazione dei poteri . . . . . . . . . 232
VII.1.3.1. Basilea 2 e riorganizzazione della vigilanza prudenziale . . . . 236
VII.1.3.1.1. I tre pilastri dell'adeguatezza patrimoniale . . . . . . . . . . . . 238
VII.1.3.1.2. L'adozione degli IAS ed il problema del fair value . . . . . . . . 240
VII.1.3.2. Contenimento dei rischi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242
VII.1.3.2.1. Partecipazioni detenibili . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245
VII.1.3.3. Organizzazione interna . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 247
VII.1.3.3.1. La corporate governance bancaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249
VII.1.4. I controlli sulle succursali in Italia di banche comunitarie . . . . . 251
VII.1.5. Il controllo sulle modifiche statutarie . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252
VII.1.6. La vigilanza consolidata . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255
VII.2. Il rafforzamento della vigilanza. La direttiva "after-BCCI . . . . . 257
VII.2.1. La vigilanza supplementare sui conglomerati finanziari . . . . . . . 260
VII.3. La vigilanza sul mercato . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262
VII.3.1. Il tramonto della Banca d'Italia come garante della concorrenza . 262
VII.3.2. Fusioni e scissioni . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265
VII.3.2.1. Fusioni transfrontaliere. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 269
VII.3.3. Cessioni d'azienda . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271
VII.4. La responsabilita aquiliana dell'autorita di vigilanza . . . . . . . . .
` ` 273
VII.4.1. I presupposti della responsabilita fra assenza di armonizzazione e
`
norma nazionale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 276
VII.5. Il ruolo della Banca Centrale Europea e il Rapporto de Larosie- `
re . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 277


Capitolo VIII
LA TUTELA DEL CLIENTE
VIII.1. Le fonti della tutela del cliente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281
VIII.2.1. La trasparenza delle condizioni contrattuali di banche e inter-
mediari finanziari: caratteri generali e ambito di applicazione . 283
VIII.2.2. Trasparenza e informativa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286
VIII.2.2.1. Trasparenza e configurazione del contratto . . . . . . . . . . . . 291
VIII.2.2.2. La disciplina delle modifiche unilaterali del contratto . . . . . . 295
VIII.2.2.3. Gli interventi sui costi dei finanziamenti. L'anatocismo . . . . . 299
VIII.2.2.3.1. La commissione di massimo scoperto . . . . . . . . . . . . . . . 303
VIII.2.3. Il credito al consumo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 307
VIII.2.3.1. Le modifiche alla disciplina comunitaria . . . . . . . . . . . . . . 314
VIII.2.3.2. Il fondo di garanzia per il credito al consumo . . . . . . . . . . . 316
VIII.2.4. I `mutui casa' fra codice di condotta europeo e interventi
nazionali . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317
VIII.2.5. Regole generali e controlli . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 322
 Indice sommario IX



VIII.3. Le norme uniformi bancarie e la disciplina della concorrenza . 324
VIII.3.1. Gli effetti sui contratti a valle. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 327
VIII.4. Le clausole "abusive" e i contratti bancari . . . . . . . . . . . . 329
VIII.5. Conflittualita banca-cliente e nuovo processo societario . . . . .
` 335
VIII.6. ADR e clientela bancaria: il Conciliatore Bancario . . . . . . . 336
VIII.6.1. L'intervento della legge risparmio: la cornice normativa dell'au-
toregolamentazione . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338
VIII.6.2. Conflittualita minore e Ombudsman-Giuri bancario . . . . . . .
` ` 340
VIII.7. La procedura di conciliazione di Bancoposta . . . . . . . . . . . 346
VIII.8. Le iniziative per il miglioramento del rapporto con la clientela. 347


Capitolo IX
LA DISCIPLINA DELLE CRISI BANCARIE
IX.1. Considerazioni introduttive. La gestione delle crisi bancarie fra
T.U. e interventi speciali. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351
IX.1.1. I recenti interventi straordinari . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 356
IX.2. L'amministrazione straordinaria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 360
IX.2.1. La gestione provvisoria. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 365
IX.3. La liquidazione coatta amministrativa . . . . . . . . . . . . . . . . . 367
IX.4. I provvedimenti straordinari. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 373
IX.5. La crisi del gruppo bancario. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 375
IX.6. La crisi degli enti creditizi transnazionali . . . . . . . . . . . . . . . . 378
IX.7. La garanzia dei depositanti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 380
IX.7.1. La garanzia nazionale e le modifiche comunitarie. . . . . . . . . . . 384
IX.8. La rete di garanzie delle banche di credito cooperativo.. . . . . . . 386

Riferimenti bibliografici di base . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 389

Indice analitico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 391